Точно-в-срок

Производственные системы «точно-в-срок».

Впрочем, в большинстве случаев — не намного больше. Производственные системы «точно-в-срок» обеспечивают почти непрерывные поставки комплектующих, так что запас образуется не дольше чем на 2—3 часа.

Точно так же и финансовые менеджеры стремятся к управлению денежными средствами по аналогичной системе «точно-в-срок», при которой нигде в компании деньги не простаивали бы без пользы. Этот идеал не достижим в полной мере из-за издержек и задержек (отсрочек). Однако крупные корпорации подбираются к нему довольно близко.

Уильям Бомол первым заметил, что такая простая модель запасов может рассказать нам кое-что об управлении остатком денежных средств. Предположим, вы держите резерв денежных средств, которые постоянно расходуете на оплату счетов. Когда деньги заканчиваются, вы пополняете остаток за счет продажи казначейских векселей.

Издержки заказа в данном случае — это постоянные административные расходы на каждую продажу векселей. Основные издержки содержания денежных средств — это упущенный процент.

Проблема управления денежными средствами абсолютно аналогична проблеме оптимального размера заказа, с которой столкнулся магазин «Книга— в каждый дом». Вы просто должны переобозначить переменные.

Так, размером заказа теперь становится не число книг в одном заказе, а количество казначейских векселей, продаваемых каждый раз для пополнения остатка денежных средств. Издержки заказа — это расходы на одну продажу казначейских векселей.

Издержки содержания — это просто процент, который вы теряете, когда вместо векселей держите деньги.

Курс Валют Информер
Российский рубль
	(EUR)	//-//
	(USD)	//-//
	(CZK)	//-//
	(GBP)	//-//